每日金融市场分析

本周，投资者目光聚焦美联储利率决议。市场目前已完全定价美联储将在此次会议上第四次加息 75 个基点，这也将意味本轮加息周期联邦基金利率累计上升375个基点。现在是否已经到了加息“拐点”了呢？

近期的宏观数据似乎并不支持美联储放缓加息，核心PCE物价指数还在加速攀升。上周公布的第三季度GDP数据显示，美国经济连续两个季度下滑后已恢复增长。就业市场也保持稳健，空缺职位比失业人数多400万。当然，从另一个角度看，就业增长速度无疑在放慢，薪资增速料进一步放缓。上周欧洲央行、加拿大央行的表态略显温和或许也有助于推动对美联储放慢加息脚步的预期。本周五我们将迎来10月非农就业报告。

尽管利率尚未到达峰值，市场期待看到美联储政策转向的迹象，即放慢加息节奏。鲍威尔新闻发布会上的论调对市场走向至关重要。如果他继续“放鹰”，那么股市将回吐近期涨幅，美元重获上涨动力。

其他方面，英国央行和澳洲联储也将相继公布利率决议，这两家央行加息幅度存在较大的不确定性。澳大利亚第三季度核心通胀率意外飙升至6.1%，强化了澳洲联储快速收紧政策的紧迫性。该行可能连续第5次加息50个基点，超出市场普遍预期的25个基点。如果这样的话，深陷困境的澳元将获得一些喘息机会。

周四，英国央行会议可能宣布加息75个基点，但概率仅一半左右，届时英镑或大幅波动。英国新一届内阁放弃之前的“迷你预算案”后，市场对央行加息100个基点的恐慌性押注已经消退了。英国中期财政计划推迟发布，这让英国央行决策变得复杂，而且货币政策委员会(MPC)内部对加息幅度的分歧严重。目前，英镑延续反弹走势，从最新数据看，没有明确的理由支持央行实施空前规模的加息，英国央行会不会只加息50个基点呢？若出现这种情形，英镑兑美元料回落至1.14附近的支撑区域，其中包括疫情爆发以来的低点和50日均线。

 

10 月 31 日，星期一

• 澳元 澳大利亚零售销售 (9月)
• 人民币 中国官方制造业和非制造业PMI (10月)
• 欧元 德国零售销售 (9月)
• 欧元 欧元区GDP(第三季度)、消费者物价调和指数(10月)

11月1日 星期二

• 人民币 中国财新制造业PMI (10月)
• 澳元 澳洲联储利率决议和声明
• 美元 美国ISM制造业PMI (10月)

11月2日 星期三

• 纽元 新西兰失业率(第三季度)
• 日元 日本央行货币政策会议纪要
• 美元 美国ADP就业人数 (10月)

11月3日 星期四

• 美元 美联储利率决议和货币政策声明
• 美元 FOMC新闻发布会
• 澳元 澳大利亚贸易账 (9月)
• 英镑 英国央行利率决议、货币政策报告
• 美元 美国上周初请失业救济人数
• 美元 美国ISM服务业PMI (10月)
• 美国WTI原油 EIA原油库存报告

11月4日 星期五

• 澳元 澳洲联储政策声明
• 欧元 德国工厂订单 (9月)
• 美元 美国非农就业人数、失业率、平均时薪 (10月)
• 加元 加拿大就业人数变化、失业率(10月)

美元 日元 欧元 澳元 英镑