特朗普交易有望继续

本周金融市场可说是相当精彩，其中最重要当然是美国大选结果比市场预期更快更早出现，更给了市场一个极大的利好信号。不但利好美国经济和美股的特朗普胜出，由于参众两院都有望是共和党拿取大多数，表示共和党将全面执政，特朗普的施政相信可在没任何阻挡下推行，美股的欢腾喜悦也就更加强烈，道指和标普都在选举后一天立即创历史新高，其中「特朗普交易」的一系列产品全数上涨，比特币更创了历史新高至75000美元。

隔夜美联储的利率决议也一如预期降息25个基点，最新利率区间在4.5%-4.75%，会后市场对12月降息预期几乎没太大改变，根据CME FEDWATCH，12月再降息25个基点概率高达71.3%。

由于美联储决议没有太大意外，声明调整了对通胀和劳动力市场措词，主席鲍威尔也表示就业市场表现稳健，似乎整个经济状况在特朗普胜选开始也的确出现了较好的势头，标普500和纳指都隔夜也再创新高。

短期内，特朗普交易和对美国经济有望振兴的乐观情况有望在市场持续，美股三大指数和「特朗普交易」产品的涨势仍有望持续一段时间。

美国股市三大指数30日走势同步拉回修正，其中道琼工业指数收盘下跌91.51点，跌幅0.22%，标普标准普尔500指数收盘小跌19.25点，跌幅0.33%，而纳斯达克收盘下跌104.82点，跌幅0.56%，本周市场焦点美国总统大选由共和党候选人唐纳德·特朗普胜出成功再度入主白宫，随后股市拉出一波强势上涨行情，另一方面今天凌晨美联储Fed召开最新利率决策会议，符合市场预期降息25个基点（0.25%），利率通道落在4.50%至4.75%的目标区间，使得美股涨势再创新高。

另外，技术分析面切入1小时级别观察美元指数转折突破大幅上涨后缓步拉回修正，目前K棒持续向下修正，短线均线朝下，若跌破下方起涨点，则未来有望持续下跌，并扩大跌势。

技术分析(黄金XAUUSD)

虽然现在没啥声响，但还是很有必要前瞻一下被市场遗忘的美联储例会！

由于新一届美国总统呼之欲出，美联储本周的市场戏份明显弱化。而且为了给选举“让道”，这次会议还比常规时间推迟一天，将于当地时间周三至周四(北京时间周五凌晨03:00结束)举行。

和胶着的总统决选迷局不同，市场定价显示，FOMC会议的利率决定指向了唯一结果：

降息25基点的市场定价一段时间以来维持在接近99%的水平：

来源：CMEGroup

• 市场预测特朗普获胜；民调显示双方势均力敌
• 特朗普获胜：进一步提振美元、比特币、罗素2000指数、美国股市（原油、银行、加密货币）
• 哈里斯获胜：可能利好欧元、离岸人民币、墨西哥比索、中国和欧洲股指、绿色能源股
• 国会分裂：美元可能走软； 美国股股上涨
• 结果出现争议：风险资产（股票、加密货币）下挫；避险资产（黄金、美元）上涨？

美国总统大选进入最后“冲刺”

美国大选今日投票，考虑到民主党总统候选人哈里斯和共和党总统候选人特朗普政策立场截然不同，这一高风险事件势必会在未来几天在全球金融市场掀起巨浪，而且很可能在未来几年继续影响市场。

基于金融市场前瞻性特点，交易员和投资者并不是等到最终结果揭晓后再做出反应，他们往往会提前消化可能出现的结果。

以下是本周市场焦点、您应该重点关注的事件以及可能出现的交易机会。

聚焦多种资产类别

本周，金融市场将迎来一系列超级重磅事件考验，首先是全球瞩目的美国大选投票日来临，随后美联储和英国央行领衔“超级央行周”议息。与此同时，中国全国人大常委会会议召开，可能会批准进一步经济支持措施。

密集的风险事件为交易员和投资者带来大量机会，包括外汇、股指、大宗商品、加密货币等等。在市场快速、剧烈波动中，交易员需要保持冷静并随时准备作出反应，这样必然会有盈利机会。

重大事件

特朗普交易或将继续升温

过去一周，美国大选已成为了金融市场每天讨论的主题，在大选日11月5日临近的最后一周，特朗普和哈里斯的支持率更出现了明显变化，从9-10月一面倒哈里斯几个百分点，至最新的民调显示特朗普和哈里斯支持率几近平分，甚至在「垃圾论」发酵后，愈来愈多民调甚至金融机构都认为特朗普的支持率已经反超哈里斯。

市场最新已开始憧憬除了特朗普重返白宫外，这次选举更可能出现红色浪潮，也就是共和党或能重新夺得参众两院的主导权，使得特朗普的施政更为畅通无阻，特朗普交易有望持续受追捧。

要注意的是，特朗普主张很多关税和减税措施，都有助刺激美国经济增长，通胀和经济增长进一步受刺激下，美联储降息幅度便需要减慢，也因此在特朗普支持率愈加增加时，美元表现极为强势。由于特朗普主张的关税措施也将导致美企和资金回流，新兴市场和亚洲市场资金或将再次出现美联储加息时期的外流情况。

10月美元强势下，日韩泰货币跌幅居首

2024的美国总统大选注定不一般！

文体界名人打破禁忌谈政治，泰勒·斯威夫特、碧昂丝等大牌歌手纷纷站队哈里斯；而依照历史惯例，“应该”支持民主党的硅谷精英们反而倒向特朗普。

碧昂丝、斯威夫特站台哈里斯 来源：网络

目光转向金融市场，所谓的特朗普交易已充分激发交易员的“动物精神”。美元、美股、美债收益率近来倔强挺升；加密币、黄金本周齐创历史新高，涨势仿佛上了“涡轮增压”。

各种玩票式行为还包括网红券商的业务创造力，经纪公司Robinhood本周表示将推出押注大选结果的合约，角色似乎在朝博彩公司进一步靠拢。

要点提示：

1、政坛地震爆发，日股不跌反涨的原因包含利空兑现、日元贬值，以及业绩强势等；

2、日本央行本周几乎铁定按兵不动；

3、日股尚未摆脱C浪杀跌阴影，美日则开始挑战关键黄金分割位。

就在美国总统大选下周揭幕前，这个星期本是美国一系列关键数据发布的超级周，但周一(10月28日)伊始，金融市场的目光全被日本给吸引过去。

石破茂在众院选举前爆出政治“黑金”丑闻后，日本执政联盟输掉多数席位的结果不意外，意外的是日股低开高走。

历史性惨败后的股市倒涨

周一凌晨发布的结果显示，由自民党和公明党组成的执政联盟，在国会的席位数从此前的279席锐减至215席，丢失多数地位。

本周，美国大型科技巨头财报密集揭晓，投资者拭目以待，股市波动性可能加剧。

本周二（10月23日）美股盘后，谷歌母公司Alphabet将率先公布第三季度财报。

市场预期如下：

• 每股收益：1.84美元
• 总营收：863.7亿美元

从往期数据看，这两个指标过去六个季度均超出了市场预期。除了核心数据，市场还将关注人工智能(AI)、云服务和广告等关键业务领域。

以下是本周市场焦点、您应该重点关注的事件以及可能出现的交易机会。

政治动荡，日元跌至153水平

刚过去的周末，日本自民党的执政联盟时自2009年以来首次失去众议院多数席位，显示政治献金丑闻的影响挥之不去。政治动荡风险拖累日元在亚洲早盘触及近三个月低点，周一亚盘跌至153.60水平，刷新阶段性新低。另外，周六凌晨以色列对伊朗的军事目标实施有限打击，德黑兰淡化影响，或意味其不会以牙还牙，周一亚盘市场影响有限。

聚焦七巨头财报季和纳指

美国股指9月初以来的强劲涨势在过去几周有所减弱，原因是市场要应对即将到来的美国大选风险以及对美联储降息预期进行重新定价。其中，本周NAS100指数可能迎来助力， “美股七巨头“中的五家公司将公布最新财报，包括苹果、微软、亚马逊、Meta和Alphabet，它们的总市值达到12万亿美元。市场对这些大型科技公司财报的反应以及重磅美国就业报告将在未来几天影响以科技股为主的NAS100指数。

重大事件